kamatkockázat
A kamatkockázat vagy kamatkockázat (angolul kamatkockázat.) - ez az egyik típusú bank kockázatok ingadozása miatt a piaci kamatláb, ami oda vezethet, hogy a csökkenése vagy elvesztése nyereség a bank hitel- és betéti műveleteket.
Mivel a kamatkockázat miatt keletkezik kamatlábak ingadozása, ez vezet a változás kamatkiadás vagy jövedelem befektetés, ezzel megváltoztatva a mennyiségét nyereség (vagy veszteség) a vártnál. Ezzel a fajta kockázatot általában szembesülnek a bankok, biztosítók és befektetési vállalkozások, valamint a nem pénzügyi vállalatok, amelyek hitelt, vagy befektetik az eszközök kamatot (állampapírok. Vállalati kötvények, stb.)
Gyakran a hitelek és befektetések sor a változó kamatozású, ami azt jelenti, hogy a fizetendő vagy járó kamatot rendszeresen felülvizsgáljuk és a kifizetés összhangban a jelenlegi piaci árfolyam.
Az azonos kamatláb rögzített lehet. Ez azt jelenti, hogy állandó százalékában fizetett és a piaci érték az ilyen beruházásokra ingadozik attól függően, hogy a jelenlegi kamatok, és mint abban az esetben, változó kamatozású, a befektető hozza tőke nyereséget vagy veszteséget.
Kamatváltozásokból jár némi kockázattal faj.
- A kockázat a kiadások növekedése kamatot fizet, vagy csökkentse a megtérülést alacsonyabbat miatt várható az általános kamatszint ingadozása.
- Kockázatokkal jár a kamatváltozásokból döntés megszületése után vesz kölcsön, amely nem biztosítja a legalacsonyabb kamatkiadás.
- A kockázat az ilyen döntést nyújtott kölcsön vagy befektetéseket, amelyek eredményeként nem fog a legnagyobb visszatér kamatváltozásokból zajlott a döntés után.
- A kockázat, hogy az éves költsége a kamatfizetések hitelek keretében hozott egy rögzített százalékos, magasabb lesz, mint a hitel esetében az változó kamatozású, vagy fordítva.
A kockázat a hitelfelvevő kettős természete van. Kap egy kölcsön fix áron, akkor veszélybe került a csökkenő kamatok, és abban az esetben a kölcsön ütemben szabadon rezgő ő van veszélyben miatt növekszik. A kockázat csökkenthető, ha előre látni, milyen irányba fog változni a kamat a futamidő alatt a hitel, de ez elég nehéz csinálni.
A kockázat, hogy a hitelező - a tükörképe a kockázatot, hogy a hitelfelvevő. Ahhoz, hogy a maximális profit, a bank nyújt hitelt fix áron, ha a várható kamatcsökkenés és lebegő árfolyamok, amikor várhatóan növekedni fog.
A befektető is elhelyezheti alapok rövid lejáratú betétek vagy betétek változó kamatlábak és fogadni kamatbevétel. Egy befektető kell inkább egy fix kamatozású, amikor várhatóan a kamatcsökkenés, és az ingadozó amikor várhatóan emelkedni fog.
Kamatváltozásokból függően a hitel futamideje lehet kifejezni a kamatbevételek görbe. Normál görbe kamatbevétel minősül emelkedő görbét. Ez azt jelenti, hogy a kamatok a hosszú távú hitelek általában magasabb, mint a rövid távú, és ezzel kompenzálják a hitelezők kapcsolódását az alapok hosszabb ideig és nagyobb hitelkockázat esetén hosszú lejáratú hitelek.
A szempontból a bank kamatkockázat eltér a szempontból a vállalati ügyfelek számára. A kamatkockázat a pénzügyi intézmények alap és a kockázat egy ideiglenes szünetet.
Az alap kockázati társul szerkezetében bekövetkező változások a kamatok. Alap kockázat merül fel, amikor az alapok vett egy kamat, és kölcsönadott vagy fektetett a másik.
A kockázat az időeltolódás akkor jelentkezik, ha a kölcsön kapott vagy nyújtott egy és ugyanazon alapkamat, de egy bizonyos késéssel a dátumokat, amikor azok és felülvizsgálata kredit. A kockázat abból adódik, hogy az időzítés felülvizsgálata kamatlábak, mivel esetleg változtatni a közötti időszakban a pillanatok felülvizsgálatát.
Forrásai kamatkockázat
- Nem egyező futamidők az eszközök, források és mérlegen kívüli eszközök és kötelezettségek eszközök fix kamatozású;
- Nem egyező futamidők az eszközök, források és mérlegen kívüli eszközök és kötelezettségek eszközök változó kamatozású (kamatkockázat áttekintés);
- hozamgörbe konfigurációs változások hosszú és rövid pozíciók pénzügyi eszközök egy kibocsátó, amely létrehozza a veszteség kockázata eredő meghaladó potenciális jövedelem a kiadások a záró ezen pozíciók (hozamgörbe kockázat);
- Pénzügyi eszközök esetében a fix kamatozású, feltéve, hogy a lejárati összhang - eltérés mértéke kamatváltozás kölcsönvett és az elosztott források hitelintézet; Pénzügyi eszközök esetében a változó kamatozású, feltéve, hogy az azonos gyakorisággal beszámolót a változó kamatozású - közötti eltérés mértéke kamatváltozás (bázis kockázat);
- Elterjedt az opciós ügyletek hagyományos kamatozó eszközök, amelyek érzékenyek a kamatlábak változásaira (kötvények, hitelek, jelzáloghitelek és értékpapírok, stb), hogy ad okot a veszteségek kockázatának következtében nem teljesítése kötelezettségek az egyik fél az ügylet (opcionális kockázat).