Szindikált hitelezés
Az orosz gazdaság fejlődésének modern tendenciái nagyrészt a sikeres külföldi tapasztalatok kölcsönzésének köszönhetőek a különböző gazdasági mechanizmusok működésében. Az egyik ilyen mechanizmus egy bankhitel-termék, például szindikált hitelezés. A hitelrendszer egyik eleme, a világbanki gyakorlatban aktívan alkalmazott hitel lehetővé teszi a gazdaság valós szektorának a legfontosabb gazdasági problémák megoldását, nagy és drága projekteket biztosít a szükséges hitelt nyújtó alapokkal.
A "szindikátus" latinul "ügyvédet" képvisel, és képviseli az egyesületek egyesületi formáit, amelyek általános kereskedelmi tevékenységet folytatnak, miközben fenntartják a jogi függetlenséget és függetlenséget. Általában, szindikált hitelek lehet meghatározni, mint egyfajta banki hitelezés, amely néhány jellemzője: a hitelfelvevő - egyetlen jogalany, valamint több bank a hitelező, amely egyesíti az erőforrások (azaz, amely egy szindikátus), hogy egy szindikált hitel.
A szindikátus pénzügyi intézményekből áll, amelyeken keresztül a hitelfelvevő finanszíroz. Az orosz gyakorlatban szokás szerint a bankszektorban a következő résztvevőket osztják szét:
1) a vezető bankszervező. A szervező átveszi az egész folyamatot, melynek során a résztvevők kibocsátó és szervizelése a szindikált hitel, előkészíti a dokumentumokat (beleértve az úgynevezett információs memorandum a hitelfelvevő) kínál más bankok, hogy adja meg a szindikátus, a tárgyalásokat velük. A szervező az egyik legnagyobb hitelezők - ami azt jelenti, hogy a bank bízik a megbízhatóság a hitelfelvevő, és szolgál majd további garanciát a többi a konzorcium;
2) tagbankok - a szindikátus többi tagja (kivéve a szervezőt). A szindikátus minden bankja önállóan működik a hitelfelvevő vonatkozásában. Ha a szindikátusi bankok egyike nem tudja teljesíteni kötelezettségeit, akkor más bankok nem felelősek a bankért;
3) hitelfelvevő. A hitelfelvevő az egyik legfontosabb résztvevője egy szindikált hitelnek, lehet nagyvállalat vagy hitelintézet (bank).
A szindikált hitelet a szervező bank ellenőrzi, és a hitel feltételeit a dokumentumban (egy dokumentumcsomagban) jelölik, amelyet a hiteleket nyújtó valamennyi bank határoz meg. A szervező bank felelős egy olyan szindikált hitel megteremtéséért, amely megfelel a hitelfelvevő által meghatározott paramétereknek (hitelezői bankok keresésének és kialakításának). Ezenkívül lehet egy külön ügynök bank a szindikátusban, különösen, ha a szindikátusban sokan vannak jelen. Az ügynök bank a kölcsönt megtéríti. A hitelezők átutalják a hitelek összegét az ügynök banknak, amely felhalmozza őket, majd átutalja azokat a hitelfelvevőnek. A hitel visszafizetése és a kamatok kifizetését a hitelfelvevő az ügynök banknak fizeti, majd arányosan oszlik meg a hitelezők között. Az ügynök bank fenntarthatja az exportügyletek útlevelét is, amelynek bevétele a hitel visszafizetésének forrása.
A külföldi gyakorlatban a szindikált hitel résztvevői többek lehetnek. A rendező bank (a külföldi gyakorlatban - Arranger) olyan bank, amely felelősséget vállal a hitelfelvevő számára a szindikált hitel vonzásának folyamatáért. A Bookrunner a szervező, aki nyilvántartást vezet a jelentkezők részvételéről a szindikátokban. Ezek a legrangosabb "címek", és a kapott bankok általában a legmagasabb jutalékokra támaszkodnak. Az "Arranger" szó pontos fordítása szerint a szervező bank szerződéskötést köti a kölcsön szervezésére. A szervező bank feladata az alábbiak kidolgozása: tájékoztató memorandum készítése a hitelfelvevőről; vonzó ajánlat kidolgozása más bankok számára a szindikált hitelszerződésben való részvétel céljából; tárgyalásokat folytat ezekkel a bankokkal; a konzorciális hitelszerződés előkészítése és jóváhagyása.
Köztudott, hogy a bank-szervező legyen a fő hitelező a jó hírnevét, mint a belépési más bankok, a konzorciumban függ a szervező a bank értékelése, amely felelősséget vállal vonzó kép és hitelképességének a hitelfelvevő. Általában „a nagy tranzakciók bank-szervező lehetővé teszi több nagy hitelező bankok külön díj ellenében a pick up résztvevők az egyes területen, hogy elkerüljék a verseny a bankok között. Ezek a bankok (Joint Arrangers, Co-szervezői) általában nevezik” társulása szervezők " . Néha lehet egyszerűen tagjai a szindikált hitel, hogy amennyiben a legnagyobb részét a hitel teljes összegének vagy olyan összeg, ami valamivel kevesebb, mint a hitel, amely megkapta a hitelfelvevő által a bank-o ganizatorom egyesítése után a szervezők a skála a méret a kifizetett összeg a konzorcium a többi tag a szindikátus -. Ólom vezetők, felsővezetők, vezetők, Co-vezetők, valamint a tagok -. Résztvevők A résztvevők neve függ a kívánságait a szindikátusi Main -. világosan körvonalazzák a résztvevők a konzorciális hitel a betét összege alapján a kölcsön szerződést. a magasabb hozzájárulást (helyezés) a hitelező, a nagyobb mennyiségű annak kiegészítő díjazás „való részvétel” (részvételi díj). Általában a jutalom összege 25 és 100 bázispont között van az összes bank teljes fedezetét meghaladó hitelösszegtől. Ez a jutalom nagyobb kockázatú kártérítés. A nagy hitelezők lehetővé teszik a szervező bank számára, hogy gyorsabban gyűjtse be az előírt összeget, így készen áll a jutalék egy részének megosztására. A tranzakció is rávilágított Agent (titkár az ügylet - angol ügynök.). Ő egy képviselője a résztvevők a konzorciális hitel a hitelfelvevő a fizetés, egy emlékeztetőt az esemény egyes kifejezések, kérjen több információt, stb Jellemzően a szerepe szervező a bank és az ügynök a szindikált hitel végzik ugyanazon vállalat vagy különböző vállalatok az azonos csoportban.
Így az egyik fő különbség a konzorciális hitel egy hagyományos banki hitelezés - a szám a résztvevő felek: az adós és a hitelező (hitelezők -Banki feleknek meg kell két vagy több). A fő problémát meg kell oldani a segítségével a szindikált hitel - vonzza jelentős hitelfelvevő saját pénzügyi források mennyiségét, ami a definíció alapja nem lehet biztosítani egy bank.
A motívumok a következők lehetnek:
1) a hitelfelvevő nagy jogalany, nagy mennyiséget igényel, amelyet a bank korlátozott pénzeszközei miatt nem lehet kielégíteni;
2) történő szállításra nagyhitelek szabályozza a szabványok által meghatározott a szabályozó hatóságok, és bizonyos esetekben a bank nem tudja biztosítani a szükséges hitel hitelfelvevők zavarása nélkül a meglévő banki jogszabályok (például az orosz bankok meg kell felelniük az előírásoknak - a legnagyobb kockázatot per hitelfelvevő vagy egymáshoz kapcsolódó hitelfelvevők (25 a bank saját tőkéjének% -a), valamint a nagykockázati hitelek maximális nagyságának (a bank saját tőkéjének 800% -a));
3) a bank kiegyensúlyozott és óvatos hitelpolitikát folytat, és szükségesnek tartja a nagy hitelkockázat diverzifikálását.
A szindikált hitelezés és az orosz banki gyakorlat jellemzőinek vizsgálata során emlékeztetni kell arra, hogy ez egy magánhitelezés a banki hitelezésben, amelynek a következő alapelvekre is ki kell terjednie: a sürgősség elvének; a megtérülés elve; a fizetés elve; a hitelügylet alárendeltségének elve a jogszabályok és a banki szabályok normáihoz; a kölcsönszerződés változatlan feltételeinek elve; a kölcsönös előnyök elve; a hitel célzott felhasználásának elve; a biztosított hitelezés elve.
Ezen elvek mellett a szindikált hitelezésnek is vannak bizonyos sajátosságai.
Először is, ez általában hosszú távú vagy középtávú hitel. Ha rövid idő alatt hitelet nyújt, akkor a szervezet költségei túl nagyok lesznek, és a kölcsön rendkívül veszteséges a hitelfelvevő számára. Az ismétlődő kölcsönök azonban rövid időre biztosíthatók.
Másodszor, a méret a hitel nem lehet kicsi, hiszen az adott tranzakciós költségek teszik az ötlet szindikált hitelezés abszurd -prosche fogja találni a hitelező, aki vállalja az összes kockázatot a szindikált hitelek.
Harmadszor, szindikált hitel, mint általában (vannak kivételek), de nem bontott finanszírozására folyó műveletek (túl hosszú folyamat egy eljárás hírszolgáltatás, ez az eszköz nem elég rugalmas ahhoz, hogy gyorsan reagál a sürgős szükségleteinek a hitelfelvevő hitelfelvétel). Finanszírozására beruházási tökéletesen illeszkedik, amely egyesíti a nagy mennyiségű hitelek, hosszú távra szóló, ugyanakkor a viszonylagos rugalmassága kényelmes visszafizetési ütemezését és a relatív olcsóság.
Negyedszer a szindikált hitelek egyik jellemzője a nyilvánosság. A hagyományos (kétoldalú) hiteleket általában nem reklámozzák a nyilvánosság és a befektetők számára, míg a konzorciális hitel gyakran közbeszerzési szerződés. A konzorciális hitelszerződés aláírásakor a fő bank és a hitelfelvevő a potenciális hitelezők nagy körét hívja meg. Nem minden meghívott hitelező végül csatlakozik a szindikátushoz, de fognak fogalmazni a hitelfelvevőre.
Így a konzorciális hitel - ez egy speciális banki termék, amelynek lényege, egyrészt, neve a hitelfelvevő a feltétellel visszafizetés és a sürgősség jelentős volumenű és készpénz időtartama egy csoportja a bankok, és a másik - a diverzifikáció a bankok saját hitel- és menedzsment hitelkockázatok.
Hasonló grafikák:
Szindikált kölcsön
Tanfolyammunkák >> Közgazdaságtan
feladatok: - a konzorciális hitel fogalmának megadása. - megfontolja a szindikált hitelek alapját. tanulni. a kapcsolatok szindikált kölcsönvé válhatnak. A nemzetközi gyakorlatban a szindikált hitel elegendő.
Vállalati ügyfeleknek nyújtott kölcsönök: problémák és kilátások
Szakdolgozat >> Pénzügy
finanszírozás; szindikált hitelek szervezése; lízing műveletek; jelzáloghitelezés; faktoring; rendelkezés. banki szolgáltatások. Szindikált hitelek szervezése A szindikált hitel lényege, hogy egyesüljön.
Az egyének hitelezése az Oroszországi Takarékpénztárban
bevételek az ügyfél számlájára) A konzorciális hitel a kölcsön nyújtása. büntetések a hitelfelvevőre. A szindikált hitelek jó penetrációs eszköz. a szindikált hitel fejlődéséről a szám növekedése miatt.
Hitelezés vállalati ügyfeleknek
Absztrakt >> Banking
a termékek és szolgáltatások széles köre, a hitelezés. külkereskedelmi ügyletek, szindikált hitelek, betétek és elszámolási szolgáltatások. nem rezidensek, kereskedelemfinanszírozás és szindikált hitelezés. A bank bővítette az orosz bankok körét.
Az egyének és jogi személyek jóváírása az orosz Sberbank példáján
finanszírozás; szindikált hitelek szervezése; lízing műveletek; jelzáloghitelezés; faktoring; A jogi személyek hitelezési struktúrájában a kereskedelmi hitelezés és a speciális hitelezés megközelítőleg azonos volt.