Kereskedelmi bank mint az értékpapírpiac résztvevője
A központi bank engedélyezi a hitelintézeteknek az értékpapírpiacon folytatott szakmai tevékenységét:
• ügynöki tevékenységek (kivéve a magánszemélyekkel folytatott tranzakciókat vagy ilyen ügyleteket);
• értékpapírok bizalmi kezelése;
Az értékpapírpiac szakmai résztvevőjének engedélyének megszerzése érdekében a hitelintézet az Orosz Föderáció területi intézményéhez nyújt be:
2) az állami nyilvántartás igazolásának hitelesített példánya;
3) különleges regisztrációs űrlap;
4) az egyes szakmai tevékenységekre szakosodott szakképesítési bizonyítványok másolata (ilyen tanúsítványokat az FCSM ad ki);
5) a személyzeti jegyzékből származó kivonatok (azoknak a munkavállalóknak a neve, akiknek tevékenysége közvetlenül az RC-n belüli műveletekhez, az egységekhez, amelyekben dolgozik, az általuk elfoglalt pozíciókra);
6) az egyszeri licencdíj megfizetését igazoló fizetési okmány másolata;
7) az RCB és a belső ellenőrzési szolgálat szakmai tevékenységében részt vevő egységek munkáját szabályozó belső dokumentumok másolatai;
8) a saját tőke kiszámítása (az utolsó beszámolási időpontban);
9) az FCSM törvényi és rendeleti előírásainak megfelelő letéteményes tevékenységekre vonatkozó előírások (amennyiben az engedély ilyen típusú tevékenységet foglal magában);
10) olyan belső számviteli és beszámolási szabályok, amelyek megfelelnek az FCSM előírásainak (ha az ügynöki és / vagy forgalmazói tevékenységeket bele kell foglalni az engedélybe);
11) dokumentumok, amelyek listája kiegészül az FCSM szabályozási aktusaiban, amely az elszámolási tevékenységet és a bizalmi kezelést szabályozza az RC-ben (ha az engedély a meghatározott tevékenységtípusokat tartalmazza).
az RZB bankjai számára megengedett:
• értékpapírok kibocsátása, vásárlása, értékesítése;
• befektetni az értékpapírokba;
• értékpapírok kezelése az ügyfél nevében (bizalmi kezelés);
• közvetítő (ügynök) feladatokat lát el az értékpapírok eladásában és megvásárlásában az ügyfél költségén és megbízásából jutalékszerződés vagy megbízás alapján, pl. pénzügyi közvetítőként jár el;
• tanácsadási szolgáltatásokat nyújt az értékpapírok kibocsátásáról és forgalmáról (befektetési tanácsadás);
• értékpapír-ügyletek megszervezése, azaz befektetési társaságként működik;
• garanciákat ad ki az értékpapírok harmadik személyek javára történő elhelyezésére. Ennek megfelelően a bankoknak joguk van:
• Befektetni a nem banki vállalatok részvényeinek portfólióiból (ideértve a leányvállalatokon keresztül közvetve befolyást gyakorló befolyást); Nem banki befektetési intézmények (befektetési alapok (kivétel nélkül) és a társaság, pénzügyi brókerek és befektetési tanácsadók) létrehozása;
• Értékpapír elszámolására és tárolására szakosodott társaságok létrehozása, valamint a velük kötött ügyletek (letéti és klíringintézmények) elszámolása és kifizetése;
• intézményi befektetők (biztosítótársaságok, nem állami nyugdíjalapok stb.) Létrehozása.
Ezek a tevékenységek magukban foglalják az értékpapírokkal kapcsolatos lehetséges tranzakciók egészét saját költségükön és nevében. A végrehajtásukhoz külön engedély nem szükséges; a bank jogosult egy közös banki engedély (és olyan pénznemben lévő értékpapírok alapján, amelyeket valutanemek alapján, valutanevek alapján vezetnek).
Ugyanakkor a Központi Banknak jogában áll bizonyos mennyiségi korlátozásokat bevezetni a bankok eme műveleteire gazdasági standardok formájában:
• az árfolyamkockázat mérete;
• Korlátozások a felhasznált pénzeszközök felhasználására a jogi személyek részvényeinek megszerzésére.
Ezenkívül a jelenlegi szabályozásnak megfelelően a bank nem képes:
• nem állami értékpapírok befektetési intézményként jár el, ha a lakosság pénzeszközei vonzó forrásokban vannak;
• végezze el a befektetési alap funkcióit; kapcsolatos tevékenységet a befektetési jegyek kibocsátását annak érdekében, hogy vonzzák a befektetők pénzét, és befektetéseik nevében az Alap értékpapír, valamint a bankszámlák és betétek, amelyek mellett a kockázatok ilyen beruházások, nyereség és veszteség a változás-CIÓ piaci értékelési az ilyen befektetéseket teljes mértékben átruházzák az alap tulajdonosainak (részvényeseire);
• Egy befektetési társaság és egy pénzügyi bróker tevékenységeinek kombinálása, ha a pénzügyi közvetítő tevékenységét tőzsdén nem végzik.
A bankok valójában befektetési intézményekként működhetnek - az értékpapírpiac szakmai résztvevői (pénzügyi közvetítő, befektetési tanácsadó, befektetési társaság). Ha bankovs dákó osztály értékpapír juttatott a külön lapot, vonzza források kibocsátása révén értékpapír nevében a bank, és terjeszti azokat befektetési értékpapírok forgalma, a források egy ilyen osztály hasonló a rendszer, amelyben vannak a befektetési alapok (a különbségek korlátozások ). Ha az osztály az értékpapírok elsődleges elhelyezését szolgálja, akkor a bank hasonló a befektetési társasághoz, mivel a saját forrásai elkerülhetetlenül részt vesznek a műveletben.
Működés közben, hasonlóan a befektetési alap, a bank működik a létesítmény szerkezete (anélkül, hogy egy jogi személy) külön alapok alapja, ami tétek (kibocsátása révén a letéti igazolások és egyéb értékpapírok) értékesítik a befektetők, és kölcsönzött erőforrásokat fektetett beruházás-közi Értékpapírok (a jövedelemkivonás és a piaci érték növelése érdekében).
A bankok befektetési intézményeket hozhatnak létre. A meglévő befektetési alapok közül sok a banki tőkén alapul (közvetlen befektetések vagy befektetések a bankok által ellenőrzött vállalkozásokon keresztül, a bankokkal társult személyek részvétele). Az általa ellenőrzött befektetési intézmények fejlesztése a bankok értékpapírpiaci politikájának egyik változata.
A bankok egyedisége az, hogy vállalhatják a nem banki befektetési intézmények értékpapír-portfólióinak bizalmi kezelését, ezáltal befolyást gyakorolva őket.
A bankok tőzsdéket hozhatnak létre, és új piacokat hozhatnak létre az értékpapír műveletekhez.
A bankok intézményi befektetők alapítói lehetnek, pl. olyan szervezetek, amelyek tevékenységük folytán állandó és jelentős pénzforrással rendelkeznek, és befektetési portfólióba befektethetnek. Először is magukban foglalják a szerződéses megtakarítások intézményeit (biztosítótársaságok, nem állami nyugdíjalapok), valamint jótékonysági és egyéb alapokat különleges célokra. Részvétel intézményi befektetők létrehozásában, a bankok egyrészt kapnak egy újabb csatornát a források felhalmozása, másrészt - kiterjeszti működésüket az ügyfelek értékpapír portfólióinak kezelésére.
A korlátozás nélküli bankok elvégezhetik a szakosodott szervezetek feladatait az értékpapírok elszámolására, tárolására és elszámolására (kifizetésekre). Joguk van letéteményes megállapodások megkötésére, bankszámlaszerződésekre a nem banki befektetési intézmények (elsősorban befektetési alapok letéteményeseként) fenntartására.
Természetesen a bankoknak joguk van kibocsátók és befektetőként fellépni; ebben a minőségben korlátozás nélkül járnak el. A bankok helyzetének (és előnyeinek) sajátossága, hogy saját értékpapírjaik vannak, amelyeket más pénzügyi intézmények nem adhatnak ki - csekkeket, betéteket és megtakarítási igazolást.
Mint kibocsátó, a bankok értékpapírosítást végezhetnek (értékesítés formájában értékpapírok formájában).
Nagy univerzális bank folytat mérsékelten agresszív politikája az értékpapír piacon, van egy rendkívül változatos struktu-py részvény tranzakciók és elkerülhetetlenül képeznek maguk körül (és az ő irányítása-Niemi) pénzügyi csoport, spetsiali-sére dolgozó értékpapírok.
Az értékpapírokkal foglalkozó bankok működését általában különböző kritériumok (kritériumok) szerint lehet osztályozni:
· Kibocsátása, kereskedelme, biztonságos, garancia, bizalom, biztosíték;
A bankok tevékenységének fő célja az értékpapírpiacon:
• további források vonzása az értékpapírok kibocsátása alapján a hagyományos hitel-, fizetési és kiegyenlítési műveletek lebonyolítása céljából;
• A saját tőkebefektetésekből származó bevétel a banknak fizetett kamatok és osztalék miatt, valamint az értékpapírok árfolyamának növekedése;
• az értékpapírokhoz kapcsolódó ügyfeleknek nyújtott szolgáltatás nyeresége; a bank hatáskörének kiterjesztése és új ügyfelek vonzása a vállalkozások és szervezetek fővárosaiban való részvétel révén (értékpapír-portfóliójukon való részvétel révén), ellenőrzött pénzügyi struktúrák létrehozása;
• a szűkös forrásokhoz való hozzáférés olyan értékpapírok révén, amelyek ilyen jogot biztosítanak, és amelynek tulajdonosa a bank;
• A szükséges likviditási tartalék fenntartása.
Banks, választott RZB mint operatív helyre van szükség, hogy vételéhez hogy ez mnogotovarny piac magas fokú cserélhető hidak árupiac alapján jelentős költségek a piaci szereplők az infra-struktúra a piac bonyolult információs technológia, a bemeneti intenzitások technikai eszközök és költséges szakemberek. Ez a piac nagyfokú nyitottsággal és versenyképességgel rendelkezik. És végül, ez egy tömeges fogyasztó piac, a pénzügyi igények maximális differenciálódása és az ügyfelek pénzügyi kifinomultsága.
A kibocsátható értékpapír minden olyan biztosíték, amely egyidejűleg a következő jellemzőkkel rendelkezik: rögzíti az igazolással, átruházással és feltétel nélküli gyakorlással járó vagyoni és nem vagyoni jogok összességét a törvényben meghatározott űrlap és megbízás betartásával; kérdések által elhelyezett; ugyanolyan mennyiséggel és feltételekkel rendelkezik a jogok gyakorlásához egy kibocsátásban, függetlenül a biztosíték megvásárlásának időpontjától.
Az intézkedés - a szóban forgó biztonsági jogosultságot meghatározó a tulajdonos (Mr. részvényesek), hogy megkapja része a profit a JSC az osztalék formájában, hogy részt vegyenek az ennek az részvénytársaság és része az ingatlan után megmaradt annak felszámolását. Részvénykibocsátás a predya-engedményezett hagyjuk egy bizonyos méretéhez képest a befizetett engedélyezett ka táplált a kibocsátó által szabványoknak megfelelően létrehozott Szövetségi Értékpapír Bizottság.
Bond - a kérdés biztonsági rögzítő jog birtokosát, hogy a luchenie a kibocsátó a kötvény kifejezés kikötött a névérték és rögzíteni kell az érdeke az érték, vagy más tulajdonság egyenértékű. A kötvény a tulajdonos más tulajdonjogait is előírhatja, ha ez nem mond ellent a törvénynek.
Értékpapír kibocsátás - egy kibocsátó olyan értékpapír-készlete, amely ugyanazokat a jogokat biztosítja a tulajdonosoknak, és ugyanazokkal a kibocsátási feltételekkel rendelkezik (elsődleges elhelyezés). Valamennyi kiadványnak egyetlen regisztrációs számmal kell rendelkeznie.
A kibocsátó jogi személy vagy végrehajtó testület vagy helyi önkormányzati szerv, amely az értékpapír tulajdonosok nevében kötelezettséget vállal a rájuk ruházott jogok gyakorlására.
Jegyzett tőke biztonság - biztonsági információt a tulajdonos társ-Tóra hozzáférhetővé kell tenni a kibocsátó (az nyilvántartás értékpapír-tulajdonosok), és újra mozog a jogokat, amelyek a jogok élvezetét foglalt követeli kötelező azonosítását a tulajdonos.
A tulajdonos sajáttőke-biztosítéka a biztosíték, a jogok átruházása és a ráruházott jogok gyakorlása nem igényli a tulajdonos azonosítását.
A döntés, hogy bocsásson ki értékpapírt - a beadványban a test-uralkodók stvennoj értékpapír nyilvántartási és adatokat tartalmazó elegendő SET-ment térfogata rögzített jogok biztonságát.
A kibocsátott biztosíték tanúsítványa a biztonsági papír kibocsátója által kibocsátott és az abban megjelölt értékpapírok számának összesített joga. A tanúsítvány alapján az értékpapírok tulajdonosának joga van arra, hogy követelje a kibocsátó kötelezettségeinek teljesítését.
A tulajdonos az a személy, akinek az értékpapírok a tulajdonjog vagy más tulajdonjoghoz tartoznak.
Értékpapír forgalomba hozatala - polgári jogi ügyletek megkötése, amely magában foglalja az értékpapírok tulajdonjogának átruházását.
Befektetett értékpapírok elhelyezés - a kibocsátó saját értékpapírjainak elidegenítése az első tulajdonosok felé polgári ügyletek megkötésével.
Az értékpapírok kibocsátásának alapja a kibocsátó részvényesi értékpapírjainak jogilag megalapozott tevékenységi sorrendje.
Jóhiszemű vásárló - az a személy, aki megszerezte (fizetett) értékpapírok és a megszerzés időpontjában, nem tudta, és nem lehetett tudni a harmadik fél jogait, hogy ezeket az értékpapírokat, az ellenkező bizonyításáig.