Típusú befektetési banki műveletek - a befektetési tevékenységek és műveletek a bankok
Típusú befektetési banki műveletek
A befektetési műveleteket a bankok - a tényleges működését az elhelyezés pénzeszközökből a Bank által különböző forrásokból. Attól függően, hogy a természet e források tehet besorolása befektetési műveleteket végzett a bank.
A következetesség azzal a céllal, befektetés lehet megkülönböztetni
§ beruházni valós gazdasági eszközök (valós beruházás)
§ beruházások pénzügyi eszközök (pénzügyi befektetések).
Befektetési banki lehet, mint a differenciált és egyedi tárgyakat beruházás: beruházások beruházási hitelek, lekötött betétek, részvények és tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok, ingatlan, nemesfémek és drágakövek, gyűjtők, és a szellemi tulajdonjogok és mások.
A céltól függően a befektetési bank befektetés lehet
§ közvetlen, amelyek célja, hogy a közvetlen irányítást a befektetést
§ portfolió, nem célja a közvetlen irányítás a beruházás tárgya végrehajtott, a számítás a jövedelmet formájában egy patak a kamat és osztalék, vagy a növekvő piaci eszközök értékét.
Csatolmány cél lehet azonosítani
§ befektetni a létrehozása és fejlesztése, a vállalkozások és szervezetek
§ beruházás nem kapcsolódik a Bank részvételét a gazdasági tevékenységet.
A források szerint az alapok befektetési különböztetik
§ a bank saját beruházások elkövetett saját számlájára
§ ügyfél által a bank rovására nevében és az ügyfelek.
Csatolmány lejáratig lehet
E rövid távú (legfeljebb egy éves)
Yo középtávú (három éves)
E hosszú távú (három év alatt)
A fő csoportok hitelfelvevők (alanyok)
beruházás az állami hatóságok (állampapírok)
beruházások a kereskedelmi bankok (bankközi hitelek)
az ipari beruházások és a mezőgazdaság (kereskedelmi hitel)
befektetések vállalati értékpapírok
Jelenleg a bank adósságállomány alakult elsősorban alapján államkötvények, szövetségi szint alatti és önkormányzati kötvények és a vállalati kötvények (1.). Minden ilyen típusú értékpapírok saját jellemzői és kockázatai.
Szövetségi kötvények a GKO-OFZ, OGSZ, OVGVZ.
Szövetségi kölcsön kötvények (OFZ) bejegyzett középtávú állampapírok és az opció birtokosának jogot, hogy megkapja a névérték a kötvény annak visszafizetését, és hogy megkapja a kupon százalékában a névérték. OFZ Kibocsátó egyben az Orosz Föderáció Pénzügyminisztérium. Kezdetben, a kupon OFZ jött létre az egyes probléma alapján a hozam T-váltók (változó vagy lebegő kupon) ezt követően kibocsátott OFZ fix kupon hozam. Jelenleg csak OFZ állandó szelvényt. OFZ elhelyezése, valamint a kincstárjegyek tett az elsődleges aukciók keresztül a hivatalos forgalmazók, másodlagos kereskedelem bennük tartott a MICEX.
1. ábra. A portfolió összetétele a banki tartozás
Sub-szövetségi hitelek (PPS) - értékpapír a Szövetség, ezek állapotát az állam és rájuk mentességet adó. Ezzel ellentétben, az önkormányzati kötvények, vagyis által kibocsátott kötvényeket a helyi hatóságok, az ilyen ellátások nem.
Így jelenleg a bank befektetési tevékenység elsősorban a befektetési értékpapírok. A beruházási tevékenység a kereskedelmi bankok milyen műveleteket a vételi és eladási értékpapírok; bevonása a hitelezők által biztosított a megszerzett értékpapírok; műveletek eladása a bank - a beruházó megszerzett jogok tanúsított értékpapírok: kapott kamatot, osztalékot és az esedékes összegeket a megváltás értékpapírok; részvétel a menedzsment a vállalat-kibocsátó; részvétel csődeljárás mint hitelező vagy részvényesi; szerzés miatt részesedése a vagyon felszámolása a cég.
2. ábra. Formák befektetési stratégia a kereskedelmi bank
A befektetési alapok bankok értékpapírokba fektet be, oly módon, hogy az éves törlesztési határideje egy bizonyos részét a befektetési portfolió az elkövetkező néhány évben. Ennek eredményeként, a fokozatosság, a befektetési alapok befektetési értékpapír lejáratok után szabadult lejárat lesz fektetik be új értékpapírokat a hosszú lejáratú, és ennek megfelelően a legmagasabb hozamot.
Ez a megközelítés a befektetési politika a könnyű ellenőrzés és a szabályozás, hanem bizonyos mértékig - a stabilitás, hogy kereskedelmi bank befektetési jövedelem, miközben biztosítja szükséges likviditási szint.
¾ politika rövid távú szemléletet. Egy másik gyakori, különösen a kereskedelmi bankok, a stratégiát - a vásárlás csak a rövid lejáratú értékpapírok és elhelyezése az összes beruházás rövid idő alatt. Ez a megközelítés úgy véli, a befektetési portfolió elsősorban a likviditási forrásként, hanem jövedelem.
¾ politika hosszú távú tervezés. Az ellentétes megközelítés szerepét hangsúlyozza a befektetési portfolió bevételi forrás. Bank ragadt az úgynevezett stratégia hosszú távú tervezés, dönthet úgy, hogy fektessenek be kötvények egy sor lejárat néhány éven belül. Ahhoz, hogy megfeleljen a követelményeknek kapcsolatos likviditás, a bank valószínűleg erősen támaszkodnak hitelfelvétel a pénzpiacon.
¾ kombinálása a rövid távú és hosszú távú megközelítést befektetés a stratégia a „boom” - egy másik módszer a passzív stratégiák. Ez a módszer a koncentráció beruházások poláros lejárati értékpapírok ( „bar”). Bank fektet a nagy alapok papír egy nagyon rövid és nagyon hosszú életet, és csak egy kis része a portfólió közepes gazdaság értékpapírok. Így mellékletek koncentrálódnak két végén a temporális spektrum. Ugyanakkor a hosszú lejáratú értékpapírok nyújtó bank a magasabb jövedelem és a rövid lejáratú értékpapírok nyújt banki likviditást.
A beruházások a kereskedelmi bankok, hogy a bankok nem csak keresni jövedelem, hanem annak lehetőségét, hogy a gazdasági társaságok és egyéb banki problémák, egészen a közelmúltig forrásokat vissza garanciát a bank több, mint a része a vállalat.
hitelezési ipar és a mezőgazdaság, a pénzügyi válság alatt, a magas kockázatú művelet, kivéve a hitelezés nagyvállalatok monopólium, bár az ilyen típusú beruházás lehetővé teszi számunkra, hogy a reálgazdaság és emelni az ipar és a mezőgazdaság, de az állam biztosítania kell a stabil feltételek ehhez típusú befektetésre.
A beruházások a kereskedelmi bankok sorolják a veszélyeztetett fajok, régió, az ipar, és egyéb jellemzőit.