Beruházások kötvényekbe befektető ingyenes blog
Kötvényekbe történő befektetés
Kötvények - értékpapírok, amelyek bizonyíték a pénzátutalás magán- vagy állami vállalatok, és biztosítja a visszatérés. Egyszerűen fogalmazva, a kötés - ez egy adóslevél. Nem csak a szomszéd Vasya, és az államtól. egy község vagy egy nagyvállalat.
Kötvények gyakran hasonlítják a bankbetétek. Érthető - mindkét esetben a befektető ad pénzt kamatra. Csak abban az esetben a betét, a pénzt adott adósság a bank, és a kötvények esetében - az adósság kibocsátója. amely ugyanezen kibocsátott kötvények.
A kibocsátó kötvényeket bocsát ki annak érdekében, hogy vonzzák a beruházás bármely ígéretes projekt. A kötvények futamideje létezés, amelynek a végén a kötvények fizetett ki - a kibocsátó köteles a névérték egyes kötés.
Megvásárlásával egy kötés, tudod időpontjától a visszaváltás kötvények, kamatfizetés rajta, gyakoriságát és időpontját kamat kifizetése. Így lehet becsülni, hogy mennyi jövedelmet számíthat, és megtalálni a megfelelő befektetési stratégia a maguk számára.
Kötvények, valamint a készletek. kereskednek a fő részben a moszkvai értéktőzsdén. A kötvények sokkal biztonságosabb részvények (kevésbé kockázatos befektetések). de a kitermelés sokkal alacsonyabb. De ha összehasonlítjuk a kötvények, bankbetétek tesznek szert a kis fejében, míg a kötvények és a megbízhatóság a banki betétek nagyjából azonos.
Kötvények MICEX, általában forgalmazott tételek, 1000-es szorzót rubelt. Ez teszi a kötvényekbe befektető beszerezhető és jó diverzifikációs lehetőségekre.
Előnyök és hátrányok
Nézzük meg a legfontosabb előnye és hátránya a kötvényekbe történő befektetés.
- Megbízhatóságát. Kötvények - az egyik legmegbízhatóbb befektetési eszközök, továbbá a banki betétek.
- Rugalmasság. A kötvények alacsony belépési küszöb (az 1000), és hála a sokszínűség, lehetőséget teremtve portfóliómegosztásra. Ez lehetővé teszi, hogy válasszon egy befektetési stratégia, hogy vonzó lesz - az a spekuláció és a befejező hosszú távú beruházások évtizedek óta.
- Likviditás. Hála kimegy a másodlagos piacon, akkor bármikor eladni a kötvényeket, majd egy százalékos Önt illeti. Ez egyébként kötvények kedvezően a bankbetétek, mert amikor az előtörlesztés a betét valószínűleg kapnak kevesebb a jövedelmük, mert a büntetések előtörlesztés.
A fő hátránya a kötés csak az egyik - az alacsony hozamot. Ez képest részvények vagy azonos deviza kereskedés. De néha, a hozam lehet nagyon meglehetősen nagy, meghaladja a jövedelmezősége más befektetési eszközök együttes. Ez gyakran előfordul idején a gazdasági instabilitás.
besorolása kötvények
Nem minden kötvények jegyzik a tőzsdén. Kötvények lehetnek:
Állapotától függően a kibocsátó kötvények kibocsátására, azok besorolása:
- Államban. Által kibocsátott kötvények a kormány egy ország. Az orosz államkötvényeket nevezzük szövetségi kölcsön kötvények - OFZ. És például az államkötvények nevezzük kincstár és a Kincstár az Egyesült Államokban.
- Városi. Kiadott szövetségi szervezetek vagy az önkormányzatok. Például, kötvények Tula régióban.
- Corporate. Által kibocsátott kereskedelmi társaságok. Például, az MTS-kötés.
Szerint a devizanemét kötvények besorolása:
- Denominált rubel
- Devizában denominált
Szerint a lejárat sorolják:
- A rövid távú (1-5 éves)
- Közepes távú (5-10 év)
- Hosszú távú (10-30 éves)
- Perpetual. Néha néhány vállalat bocsát kötvények, amelyek elindult a „szabadon lebegő”
Útján bevétel elérése kötések vannak osztva:
- A kupon. Ezek a kötvények adják birtokosának jogot kér időszakos kamatfizetések nevezett kupon. Attól függően, hogy a kötés szelvény végezhetjük évente egyszer, hathavonta vagy negyedévente egyszer - ezt nevezik a kupon időszakban. A felhalmozott kamatot minden nap. A kupon kifizetéseket egy előre meghatározott időpontokban, és megérkeznek ügynöki számla 2-3 napon belül.
- Kedvezmény. Kevésbé gyakori. Nincsenek időszakos kifizetések. Megjelenése után, a kibocsátó rasprodaot kötések névérték alatt. És kell névértéken. Általános szabály, hogy ilyen rövid lejáratú kötvények. Ezek nem túl népszerű, mert a feltételek a valóság sokkal ésszerűbb kapni időszakos kifizetések, mint megtartani a papír évek várnak megváltást és reményt, hogy nem fog megtörténni pénzügyi katasztrófa, a kibocsátó csődbe megy.
Szerint a típusú lejárat kötvények vannak osztva:
- Az előtörlesztés. Előtörlesztés kötvények viszont megoszlanak a visszahívás, vissza, és leírható. Az első esetben, a megfelelő korai megváltás a kibocsátó tartozik, a második - a beruházó, és abban az esetben leírható kötvények a kibocsátó, az élettartama alatt a kötvények, egységek, fizet a névleges értéke az érési idő csökkentése érdekében a méret a kifizetések.
- Visszavonhatatlan. Megváltott a megbeszélt időpontban.
Attól függően, hogy az átváltoztatható kötvények sorolhatók:
- Convertible. Ki lehet cserélni egy bizonyos összeget a kötvények vagy egyéb a kibocsátó részvényeit.
- Non-kabrió. Ne ossza meg semmit (kivéve a pénz 🙂).
Attól függően, hogy a kötvények indexelt kifizetések vannak osztva:
- Indexelt. Kamata függően állítjuk bármely paraméter. Például attól függően, hogy az infláció.
- Nem indexelhető. A méret a kifizetések kezdõértékre és nem változik.
Az fokú biztonsági kötések:
- Biztosított. Vonzóbbá és megbízhatóságát kötvények a kibocsátó biztosítja számukra a legfontosabb, hogy bármilyen eszköz.
- Kioldódott. Semmilyen módon garantálható. Csőd esetén adósságok visszafizetése az első, majd kötvények, elsőbbségi részvények, majd végül, a közös állomány. Azaz, még fedezetlen kötvények, a törvény előírja, hogy a kibocsátó fizeti ki a befektető után azonnal adósság visszafizetése.
Van még egy fajta kötés, egyedül álló - a bevétel kötvények. Az ilyen kötvények, a kibocsátó kamatot fizet a befektető, ha a nyereség. Bevétel kötvények. viszont vannak osztva:
- Összesített. Az ilyen kötvények nem fizetett kamat halmozódott fel. A kibocsátó köteles fizetni a jövőben.
- Egyszerű. Ki nem fizetett kamat nem halmozódik fel.
Főbb jellemzői a kötvények
Most nézzük meg néhány jellemzőjét kötvények érdemes odafigyelni, ha vásárol.
Felekezet. Névérték - az ár, amelyen a kibocsátó köteles visszafizetni a kötés a kezelés végén. Leggyakrabban, az orosz kötvények névértéke 1 000 rubelt.
Tsena.Rynochnaya ár eltérhet a névérték. Az ár általában százalékában kifejezve a névérték. A nyugodt kötvény ára változó gazdasági körülmények a 95-105%. Ez azt jelenti, hogy az ár folyosón rubelt a névérték a kötvény 1000 rubelt tartományban 950-1050 rubel. De ha a kibocsátó kerül nehéz pénzügyi helyzetben, kötvény árak is jelentősen csökken. Általában az ár a névérték közelében, ahogy közeledik a lejárat.
A lejárati dátum. A dátum, amikor a kibocsátó válthatja a kötvények névértéken, így tűzoltó őket. Van még olyan dolog, mint egy ajánlatot. Ha a kibocsátó állítsa be a dátumot az ajánlat, akkor lehet, miután a támadó, hogy megváltsa a kötvények, anélkül, hogy megvárná a lejárat napján. Másfelől, a befektető nyújthat be a kötés az ajánlatot.
A kupon. Kupon - a kifizetett pénzösszeg, amelyet a kibocsátó a befektető egy bizonyos időközönként. A kupon ráta százalékban kifejezve évente. Például, ha a névleges kötvények 1000 rubelt, és a kupon ráta 12% 4 kifizetések évente. A befektető megkapja a 120 rubelt évente a kötvények, négy kifizetés 30 rubel.
kupon hozam
Van egy ilyen jellemző kötések, mint a felhalmozódott kupon hozam (ACY). ACY - az az összeg, kamatot, hogy az elhatárolt kötvények abban a pillanatban, de még ki nem fizetett. Amikor egy szelvény, ACI törlődik, és kezd felhalmozódni az új növekmény apránként, napról napra.
Ha vásárolni kötvények tőzsdei, meg kell, továbbá az ár, az eladó fizeti az ACI. által felhalmozott tranzakció idején. Ha árul egy kötés, a vevő csak akkor fizet ACY szerzett kötvények idején a tranzakció.
Ez a funkció szükséges figyelembe venni elkészítésekor stratégiáját kötvénybefektetéseiket.
Kiszámítása kötvényhozamok
Amikor befektetés kötvények. Ellentétben a részvénybefektetések. akkor pontosan kiszámítani a nyereségesség a szakaszában vásárlás.
Nézzünk egy példát. Tegyük fel, hogy van 100 000. hogy szeretne befektetni kötvények. Például, ha úgy döntött, hogy nem zavarja a diverzifikáció (ez az egyszerűség kedvéért a számítások, akkor jobb, persze, diverzifikáció), és hogy az összes pénzt kötvények a következő jellemzőkkel időpontjában az ügylet:
Időtartam (napok száma lejáratig): 280 nap
Időtartam (periodicitás felhalmozódott kupon): 182 nap (2-szer egy évben)
Így a megszerzése egy kötéssel fog kerülni a 961 + 22,62 = 983,62 rubelt.
A teljes összeg, amit priobretosh 100 000 / 983,62 = 101 kötés. Összesen töltött 101 * 983,62 = 99 345,62 rubelt. és továbbra is 654,38 rubelt. jelölje meg a tranzakció (Alphainvestor.ru figyelmeztet - az alkohol káros az egészségre) 🙂
Úgy véljük, a hozam a képlet:
Teljes kitermelés = ((H + K * KVDP) - (ACI + RC)) / (RC + ACY) * 100%
KVDP - kifizetések száma lejáratig
Ebben az esetben a teljes hozam a kötvények lesz megvásárolható:
Ha lefordítják éves kamatlábakat:
Rubel, mi a következő kép. Körülbelül 3 hónap után, hogy az első szelvény. Több mint 101 kötvények kapsz 49 * 101 = 4949 rubel. És még hat hónap után lesz a második szelvény és a megváltás a kötvények: 4949 + 101.000 = 105.949 rubelt. Teljes befektetett 99 345,62 280 napig. Ön poimeesh 4949 + 4949 + 101 000 = 110 898 rubelt. A profit lesz 110 898-99 345,62 = 11 552,38 rubelt.
Ezekben a számításokban elhanyagoljuk a bizományosi és adók - kiszámításához kényelemmel.
Általában segítségével kiszámítja a hozam kötvények speciális számológépek - a rusbonds.ru vagy ipipip.ru.
A jövedelemadók kötvényeibôl
A bevétel a kötvénybefektetéseiket Oroszországban támaszkodik az adó megfizetésére - 13% -a jövedelem. Az adót meg kell fizetni mind kamatot és értékesítéséből származó jövedelem kötvények. Nem kell aggódni fizet adót - megtartják a megfelelő mennyiségű a Kibocsátó Önnek (kamatfizetés) és iroda (adómegtagadás az értékesítésből származó bevételek a levezetése alapok vagy az év elején).
De bizonyos esetekben nem fog az adó:
1. Ha kinyitja a megfelelő típusú IIS és a levonás
2. Amikor megkapja a kamatot és a jövedelem a visszafizetés kormányzati diszkontkincstárjegy és OFZ (kézhezvételét követően értékesítéséből származó jövedelem a szövetségi kölcsön kötvények és kincstárjegyek adót fizetni is kell)
3. kézhezvételét követően a kupon jövedelem és bevétel a visszafizetés a regionális és önkormányzati kötvények
Míg a kötvények és tartják az egyik legmegbízhatóbb eszközöket, akkor még némi kockázatot. Nézzük meg a legfontosabb.
Az kockázata. Ez a fő kockázat, ha kötvényekbe történő befektetés. ez abban a tényben rejlik, hogy a kibocsátó nem tudja teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit a beruházó. Néha kötések vannak rendelve hitelminősítések befektetők értékelni megbízhatóságát. Gyakran előfordul, hogy amikor a dolgok rosszra, a cég -, hogy a kötvény ára esik, illetve a lejáratig számított hozam meghaladja a piaci átlagot. Ezek a papírok kell kezelni. Minél magasabb a hozam a lejáratig - annál nagyobb a kockázat.
Kamatkockázat. Abban a tényben rejlik, hogy az átlagos piaci kamatok a pénzügyi piacokon változtak az ingatlan, és a százalékos kötvények fix kamatozású - nem. Ha az átlagos piaci sebességét növeljük, a kötvény birtokosának jövedelme alacsonyabb, mint az átlagos mértéket. Ha az arány csökken - nem nyereséges a kibocsátó, hiszen ebben az esetben, akkor meg kell fizetnie a kupon ütemben magasabb, mint a piaci átlag. A kibocsátó tudja védeni magát ezeket a kockázatokat kötvények kibocsátásával egy változó kamatozású vagy visszaváltható.
Inflációs kockázat. Annak kockázata, hogy az infláció meghaladja a hozam kötvények.
következtetés
Bármely befektetési portfolió részesülnek hozzáadásával kötés. Végtére is, ez növeli a megbízhatóságot, és lehetővé teszi, hogy legalább egy kicsi, de rendszeres jövedelme. Persze, ez nem ajánlatos, hogy az első elérhető kötvények és kötvények a kibocsátók a jó hírnevét.
Én a kötvények állománya a pillanatban nem, de azt tervezi, hogy adjunk nekik a következő évben.
By the way, Lustaság portfólió elmélet azt mondja, hogy a kiegészítéssel, a kötvények a portfolió javíthatja nemcsak a megbízhatóságot a portfólió. de bizonyos esetekben, és jövedelmezőségét.
A sikeres befektetések és a Good megérkezett!
Vásárlás készletek Online
Kedves barátom! Technológia nem állt meg, és ma már lehet vásárolni részvényeket az orosz és a külföldi cégek a kényelmes otthon, csak egy kattintás! Fizessen vásárlások bankkártyával, csak úgy, mint minden olyan termék az online áruházban. Nem futárszolgálat - közvetítő „Finam” beiratkozik részvények kereskedési számláján 5 munkanapon belül! Figyelembe kell nyitni távolról!
Annak érdekében, hogy a részvények vásárlására, és lesz egy részvényes. egyszerűen kattintson a „részvények vásárlására”, és kövesse az utasításokat!